Төлем қабілеттілік коэффициенттері және олар нені бағалайды?

Төлем қабілеттілік коэффициенттері сізге әлеуетті инвестициялар тәуекелі туралы көп айтады

Төлем қабілеттілігі коэффициенті компанияның ұзақ мерзімді қарыздарын және осы берешек бойынша сыйақы төлеу мүмкіндігін өлшейді. Төлем қабілеттілігінің коэффициенттері, қаржылық коэффициентті талдаудың бөлігі ретінде, бизнес иесіне фирманың ұзақ мерзімді өмір сүру мүмкіндігін анықтауға көмектеседі. Төлем қабілеттілік коэффициенттері кейде өтімділік коэффициенттерімен араласады. Екі компания да қаржылық жағдайды бағалайды.

Төлем қабілеттілік коэффициенттері компанияның ұзақ мерзімді ұзақ мерзімді денсаулығына ұзақ мерзімді қарызды және осы берешектің пайызын бағалайды; өтімділік коэффициенттері компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерді қанағаттандыру мүмкіндігін бағалайды және активтерді ақша қаражатына тез аударады.

Төлем қабілеттілігінің коэффициенттері қандай?

Төлем қабілеттілік коэффициенттері ұзақ мерзімді кредиторлар мен акционерлерге қызығушылық тудырады. Бұл топтар іскерлік фирмалардың ұзақ мерзімді денсаулығы мен өмір сүруіне мүдделі. Басқаша айтқанда, төлем қабілеттілік коэффициенттері бизнес-фирмалар өз қарыздарына қызмет көрсете алады немесе қарыз бойынша пайыздарды төлей алады, сондай-ақ борыштың өтелуі кезінде негізгі қарызды төлей алады деп дәлелдеуге тура келеді.

Төлем қабілеттілік коэффициенттері бизнес иелеріне мүмкін банкроттық жағдайында орын алуы мүмкін құлдырауды байқауға көмектеседі. Қарыз / Активтердің арақатынасы артып келе жатқанда, банкроттықтың ықтималдығы көбейеді, себебі фирма капиталдың көздеріне қарағанда борыштық қарыздармен көбірек қаржыландырылады.

Төлем қабілеттілік коэффициенттері

Төлем қабілеттілігінің бірнеше коэффициенттері бар, олардың кейбіреуі техникалық және ең алдымен аудиторларға немесе корпоративтік талдаушыларға, басқаларға оңай бағаланған және кәсіби бухгалтерлерге, бизнес иелеріне және акционерлерге қызығушылық тудырады. Негізгі төлем қабілеттілік коэффициенттерінің кейбірі:

1. Total Borc / Total Asset Ratio , фирманың активтер базасының қанша бөлігін қарыз арқылы қаржыландырады. Егер фирманың борыштық коэффициенті 5 болса, онда әрбір доллар үшін екі активдік доллар бар, немесе, басқаша айтқанда, фирманың меншікті капиталы екі есеге асады.
2. Капиталдың қатынасы компанияның өз инвесторларына тиесілі қаншалықты екенін түсіндіреді. Капиталдың қатынасы жиынтық капиталдың жиынтық активтерге бөлінуі арқылы есептеледі. Ол негізгі, бірақ өте маңызды сұраққа жауап береді: егер компания өзінің барлық міндеттемелерін төлегеннен кейін өз қызметін тоқтатса, инвесторлар үшін қанша ақша қалдырылады.

1. Пайыздар Компанияның ұзақ мерзімді борыштық міндеттемелерін қанағаттандыру қабілеті. Корпоративтік кірісті пайыздық және кіріс салығына (әдетте қысқартылған EBIT) дейін ұзақ мерзімді борышпен байланысты пайыздық шығыстарға бөлу арқылы есептеледі.

Төлем қабілеттілік коэффициенті қандай?

Төлем қабілеттілігінің жақсы коэффициенті ешқандай өлшемде жоқ. Берілген фирманың төлем қабілеттілігі коэффициентін бағалау үшін оны салалық орташа мәнмен салыстыру қажет. Компанияның төлем қабілеттілігі коэффициентінің мағынасын тез алудың бір жолы - оларды сіздің фирмаңыздың қаржылық секторындағы басымдықты ойыншылардың бірдей коэффициенттерімен салыстыру.

Басымды ойыншылардың қатынастарынан шамалы ауытқулар (олар бір-бірінен өзгеше болады), бәлкім, маңызды емес. Егер коэффициенттердің бірі шектеулі төлем қабілеттілігін көрсеткен болса, бұл мәселе. Егер осы коэффициенттердің бірнешееуі төлем қабілеттілігінің төмендігіне көз жеткізсе, бұл белгілі бір мәселе.

Мәселен, ықтимал инвесторлар үшін, бұл алға қойылған проблемалардың елеулі көрсеткіштері; мұндай компания стресстік экономикалық ортада жақсы болады.