Егер компания айдан кейін айда таза және оң таза ақшалай қаражат ағынына ие болса, кем дегенде қысқа мерзімді перспективада ол қаржылық тұрғыдан күшті болып саналады. Егер екінші жағынан әлсіз ақшалай қаражаттардың ағыны немесе тіпті ақша қаражаттарының жағымсыз ағыны болса (ол ақша жоғалтады), онда ол қаржылық тұрғыдан әлсіз және тіпті банкроттыққа ұшырауы мүмкін . Таза ақша ағыны компанияны кеңейтуге, зерттеуге немесе жаңа жабдықтарға инвестициялауға немесе дивидендтерді төлеуге немесе қарыздарды азайтуға арналған қаражаттарды ұсынады.
Ақшалай қаражаттардың таза ағындарын қалай есептеу керек
Компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы таза ақшалай қаражаттардың ағындарын табуға болады, бірақ таза ақшалай қаражаттардың қозғалысын есептеу қарапайым. Сізге қандай компания әкелгенін және қандай мерзімде төленгенін білу қажет. Міне формула:
Таза ақша ағымы = Ақшалай түсім - Ақшалай төлемдер (уақыт кезеңі ішінде)
Ақшалай қаражаттардың таза ағындарын қараудың тағы бір тәсілі - ақша қаражатының қозғалысы туралы есепті және оның үш түрлі бөлігін қарастырады, олар: операциялық қызметтен ақша ағымдары, инвестициялық қызметтен ақша қаражатының қозғалысы және қаржы қызметінен ақша ағымдары.
Ақшалай қаражаттардың қозғалысы туралы есепті әзірлеген кезде, фирма үшін таза ақша ағымдары жалпы болып табылады. Сіз бұл жауапқа үш ұпайдың әрқайсысының нәтижелерін қосу арқылы келесіз. Мынаны есептеудің екі жолы бар:
Таза ақша ағымы = Операциялық қызметтен ақша ағымдары + Инвестициялық қызметтен түскен ақшалай қаражаттар қозғалысы + Қаржылық қызметтен ақша ағымдары
немесе
Таза ақша ағымдары = CFO + CFI + CFF
Егер ақша қаражаттарының таза ағымы төмен немесе теріс болса
Жоғарыда айтылғандай, нетто-ақшалай қаражат ағыны әлсіз немесе теріс таза ақша ағыны бар компания қиындық тудыруы мүмкін. Дегенмен, компания белгісіз кезеңдерде нашар таза ақшалай қаражат ағымын қолдана алмаса да, нәтижелердің осындай түрлері бірнеше ай ішінде, әсіресе нәтижелерге жақсы себеп болған жағдайда, қауіптің белгісі болмауы мүмкін.
Мысалы, компания таза ақшалай қаражаттардың ағындарын төмендетуі мүмкін, себебі ол қымбат жаңа жабдықты инвестициялайды немесе жаңа өндіріс орнына төлейді. Мұндай жағдайда, жаңа жабдықтар немесе жабдық пайда табуға бастағаннан кейін әлеуетті көтеру уақытша төмен баланстың төмендеуінен асып кетуі мүмкін.
Алайда айдан кейінгі аймен салыстырғанда азаятын таза ақшалай қаражат ағыны сатудың төмендеуін немесе кіріс маржасының төмендеуін көрсете алады, бұл, әрине, бизнес үшін жақсы белгілер болмайды. Егер сіз бизнесті басқарып жатсаңыз, онда сіздің бизнесіңіздің қаншалықты тиімді екенін қамтамасыз ету үшін ақша қаражаттарының таза ағындарын қалай есептеу керектігін түсінгеніңізге көз жеткізіңіз.