Компанияның ақшалай қаражаттарының ағыны өте маңызды.
Кірістілік коэффициенттерін пайдалану
Кірістілік коэффициенттері компанияның жалпы тиімділігі мен өнімділігін көрсетеді. Бұл коэффициенттерді екі түрге бөлуге болады: маржалар мен қайтарулар.
Маржаны көрсететін коэффициенттер фирманың сатудың долларларын әртүрлі сатылардағы пайдаға аударуға қабілеттілігін білдіреді. Кері қайтару коэффициенттері фирманың акционерлері үшін кірістің пайда болуында фирманың жалпы тиімділігін өлшеуге қабілеттілігін білдіреді.
Тегін ақшалай қаражат ағыны деген не?
Бос ақша қаражатының ағыны - бұл бизнестің кез келген есептелген борыш бойынша өз қаржылық міндеттемелерін қанағаттандырғаннан кейін қалған «ақысыз» ақша ағыны. Қолма-қол ақшалай қаражат ағыны - барлық қаржы міндеттемелері орындалғаннан кейін акционерлер үшін қалған ақша сомасы.
Ақшалай қаражат ағынының маржасы қалай есептеледі?
Ақшалай қаражаттардың қозғалыстары маржасы - бұл компания өзінің сату долларларын ақшаға қалай тиімді түрлендіретіні. Шығындарды және активтерді сатып алу ақшалай қаражаттан төленгендіктен, бұл өте тиімді және маңызды кірістілік коэффициенті . Бұл сондай-ақ маржа коэффициенті.
Ақша ағындарының қозғалысы мынадай түрде есептеледі:
Операциялық қызметтен ақша ағындары / таза сату = ______%
Пайыздар неғұрлым жоғары болса, сатылымнан қолма-қол ақшаға ие болады. Ақшалай қаражаттар ағыны $ 500,000 болса, таза сату 800,000 долларға бөлінген болса, бұл өте жақсы, бұл табыстылықты көрсете отырып, 62,5 пайызға дейін жетеді. Бұл нетто-сатылымда қосымша 100,000 АҚШ доллары бар 55,5 пайызға дейінгі ақша маржасына түседі.
Бұл нетто-кіріс маржасы сияқты емес, оның ішінде нашар борыштық шығындар және амортизация сияқты ақшасыз емес операцияларды қамтитынын есте сақтаңыз.
Ал жоғары болса да жақсы, бірақ барлық компаниялар әртүрлі болғандықтан мақсатқа жету үшін «жақсы» емес. Бірақ жылдан жылға ақша ағынының артуын көрсететін компания, уақыт өте келе күшейе түседі және бұл ұзақ мерзімді табысқа ықтималдықтың жақсы көрсеткіші.
Компаниялар ақша ағымының маржасын қалай пайдаланады
Ақшалай қаражаттардың қозғалысы туралы есептен, нумератор болып табылатын операциялық қызметтен ақша ағымдары пайда болады . Таза сату компанияның пайда есебінен жүзеге асырылады.
Егер компания теріс ақша ағындарын тудыратын болса, бұл ақша ағымының теңгемен теңдеулерінде нөлдерде теріс сан ретінде көрсетіледі. Сондықтан компания сатудан түсетін табысты қалыптастырған кезде ақша жоғалтады. Операцияларды жалғастыру үшін инвесторлар арқылы ақшаны қарастыру немесе ақша жинау керек.
Бірақ бір жағы бар. Шектелген уақыт кезеңі үшін теріс ақша ағындарын қалыптастыру ақшаның қайда келетініне байланысты ұзақ мерзімді тиімді нәтижелерге ие болуы мүмкін. Егер ол кеңейтуге бағытталған болса, бұл жобаны аяқтағаннан кейін ғана ақшалай қаражаттардың ағындарын қайта теңдестіріп қана қоймай, оны әлдеқайда оң және пайдалы деңгейге дейін арттырады деп күтуге болады.
Инвесторлар ақша ағымының маржасын қалай пайдаланады
Ақшалай қаражаттардың қозғалыстары маржасы инвесторларға сенім артуға болатын сан болуы мүмкін, өйткені компаниялар операциядан ақша ағындарын өз еркімен реттей алады және бірнеше себептер бойынша мұны жиі орындауы мүмкін.
Олар кредиторлық және өзге де шығындарды төлеуден уақытша ұстап қалуы мүмкін.
Ақшалай қаражаттардың ағындарының маржасын есептеу көбінесе компания үшін оның барометрдің аз немесе аз екенін көрсетеді. Инвестициялық мүмкіндіктерді анықтау үшін оны пайдаланғыңыз келсе, компания үшін әртүрлі уақыт кезеңдерінде әртүрлі ақша ағындарының пайда болуын қадағалаңыз. Сіз панорамалық көріністі, бір суретті қажет етпейсіз.
Таза пайда маржасы коэффициенті дегеніміз не?
Таза пайда маржасы - маржа коэффициенті болып табылатын кірістілік коэффициенті. Оны компанияның пайдалар мен шығындар туралы есептері арқылы санауға болады. Таза пайда маржасы - сатудан түсетін әрбір АҚШ доллары үшін фирма пайда болғаннан кейін пайда болатын салықтың АҚШ доллары.
Мысалы, егер фирма сатудан түсетін кірісті 1 $ құраса және 5% таза пайда маржасына ие болса, онда ол 5 центтен пайда тапқандығын білдіреді.
Ол келесідей есептеледі:
Таза кіріс / таза сату = ________%
Таза сату - кез келген кірістері мен жеңілдіктері алынып тасталды. Таза кіріс - бұл салықтарды, пайыздық шығыстарды және амортизацияны қосқандағы барлық шығындары бар табыс. Бұл «төменгі сызық».
Таза пайда маржасы барлық шығыстар жойылғаннан кейін компания сатудан түскен пайдаға қаншалықты жақсы кіретіндігін көрсетеді. Өнеркәсіптер соншалықты өзгеше болғандықтан, таза пайда маржасы түрлі салалардағы компанияларды салыстыру кезінде өте жақсы емес.