Табыстылықты анықтау Инвесторларға маңызды
Кірістілік коэффициенттері компанияның жалпы тиімділігі мен өнімділігін көрсетеді. Табыстылық коэффициенттері екі түрге бөлінеді: маржа және қайтарым. Маржаны көрсететін коэффициенттер фирманың сатудың долларларын әртүрлі сатылардағы пайдаға аударуға қабілеттілігін білдіреді. Кері қайтару коэффициенттері фирманың акционерлері үшін кірістің пайда болуында фирманың жалпы тиімділігін өлшеуге қабілеттілігін білдіреді.
Маржа коэффициенттері
Жалпы пайда маржасы: Жалпы кіріс маржасы сатылымдардың пайызы ретінде сатылатын тауарлардың өзіндік құнын қарастырады. Бұл коэффициент компания өзінің тауарлық-материалдық құндылықтарын және оның өнімдерін өндіруді бақылауды қаншалықты жақсы бақылайды және одан кейін өз клиенттеріне шығындарды өтейді. Жалпы пайда маржасы неғұрлым көп болса, компания үшін жақсы. Есептеу: Жалпы пайда / таза сату = ____%. Теңдеудің екі термині де компанияның пайда туралы есебінен келеді .
Операциялық пайда маржасы: Операциялық пайда EBIT ретінде де белгілі және компанияның кіріс туралы есебінде табылған. EBIT пайыздар мен салықтардан бұрын пайда табады. Операциялық пайда маржасы EBIT-ге сатылымның пайыздық көрсеткіші ретінде қарайды. Операциялық пайда маржасы коэффициенті қарапайым, күнделікті іскерлік қызметтің барлық шығындарын қамтитын жалпы операциялық тиімділік өлшемі болып табылады. Есептеу: EBIT / Net Sales = _____%. Теңдеудің екі термині де компанияның пайда туралы есебінен келеді .
Таза пайда маржасы: қарапайым кірістілік коэффициентін талдау кезінде таза пайда маржасы ең жиі пайдаланылатын маржа коэффициенті болып табылады. Таза пайда маржасы әрбір сатудан түскен кірістердің қанша бөлігі барлық шығыстар төленгеннен кейін таза табыс ретінде көрсетілетінін көрсетеді. Мысалы, егер таза пайда маржасы 5 пайыз болса, яғни әрбір доллардың 5 центі пайда әкеледі. Таза пайда маржасы салықтарды, пайыздарды және амортизацияны қоса алғанда, барлық шығындарды ескере отырып, кірістілікті бағалайды. Есептеу: Таза кіріс / таза сату = _____%. Теңдеудің екі термині пайда мен шығындар туралы есептен туындайды.
Ақшалай қаражаттардың ағындарының маржасы : Ақшалай қаражаттардың қозғалыстары бойынша маржа коэффициенті маңызды ара қатынасы болып табылады, өйткені ол операциялар мен сатулардан түсетін ақшалай қаражаттардың арасындағы қатынастарды білдіреді. Компания дивидендтерді , жеткізушілерді, қызметтік қарыздарды төлеуге және жаңа капиталды инвестициялауға ақшаға мұқтаж, сондықтан ақшалай қаражат бизнес фирмасына пайда сияқты маңызды. Ақшалай қаражаттардың ағынының маржа коэффициенті фирманың сатуды қолма-қол ақшаға аудару мүмкіндігін өлшейді. Есептеу: операциялық ақша ағындарының ақша ағыны / таза сату = _____%. Теңдеудің сандық коды фирманың ақша қаражатының қозғалысы туралы мәлімдемесінен алынған . Мәні табыс туралы есептен келеді. Неғұрлым үлкен пайыз, соғұрлым жақсы.
Күшейткіштерді қайтарады
Активтердің кірістілігі (Инвестициялардың кірістілігі деп те аталады): Активтердің кірістілігі коэффициенті маңызды кірістілік коэффициенті болып табылады, өйткені ол өзінің активтерін басқарып, оларды пайда табу үшін қолданатын тиімділігін өлшейді. Ол фирманың жиынтық активтердегі инвестициялар деңгейіне қатысты алған табысының мөлшерін өлшейді. Активтер коэффициентінің кірістері қаржы көрсеткіштерін активті басқару санатына жатады. Активтердің қатынасы бойынша есептелген сома: Таза кіріс / Барлығы активтер = _____%. Таза пайда пайда мен залал туралы есептен алынады, ал жиынтық активтер баланстан алынады. Пайыздар неғұрлым жоғары болса, соғұрлым жақсы, себебі бұл компания өзінің активтерін сатуды жасау үшін жақсы жұмыс істеп тұрғанын білдіреді.
Капиталдың рентабельділігі: Equity қатынасының қайтарымы компаниядағы инвесторлар үшін барлық қаржы көрсеткіштерінің ең маңыздысы болып табылады. Ол инвесторлар компанияға кіргізген ақшаның қайтарылуын өлшейді. Бұл әлеуетті инвесторларға компанияға инвестиция салу туралы шешім қабылдағанда қарау. Есептеу: Таза кіріс / Акционерлік капитал = _____%. Таза пайда пайдалар мен шығындар туралы есептен алынады, ал акционердің меншікті капиталы баланстан келеді. Тұтастай алғанда, пайызы неғұрлым жоғары болса, жақсы, кейбір ерекшеліктерімен, бұл компания инвесторлардың ақшасын пайдаланып жақсы жұмыс істеп жатқанын көрсетеді.
Активтердегі ақша қаражатының кірістілігі: Активтердің ақша қаражатының кірістілігі, негізінен, кірістілік коэффициентінің неғұрлым жоғары деңгейін талдауда ғана қолданылады. Активтерді қайтару үшін салыстыру ретінде пайдаланылады, өйткені ол осы коэффициентті ақшалай салыстыру болып табылады, өйткені активтердің кірістілігі есептеу әдісімен көрсетіледі . Болашақ инвестициялар үшін ақшалай қаражат қажет. Есептеу: операциялық қызметтен ақша ағымы / Жалпы активтер = _____%. Нөмір Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептен және бухгалтерлік баланстың номиналынан алынады. Пайыздар неғұрлым жоғары болса, соғұрлым жақсы.
Салыстырмалы деректер
Қаржылық қатынастарды талдау салыстырмалы деректер болған жағдайда қаржылық талдаудың жақсы әдісі болып табылады. Байланысты компанияның және салалық деректердің тарихи деректерімен салыстыруға болады.
Барлығын біріктіру: DuPont үлгісі
Қаржылық көрсеткіштер - өтімділік коэффициенттері , борыштық немесе қаржылық левередж коэффициенттері, тиімділік немесе активтерді басқару коэффициенттері және пайдалылық коэффициенттері - бұл үлкен кескінді көру жиі қиын. Сіз егжей-тегжейлі мәлімет аласыз. Бизнес-иелердің барлық қатынастарды жинақтау үшін қолданатын әдісі - Dupont үлгісін пайдалану.
Dupont моделі активтерді қайтарудың (немесе Инвестициялардың кірістілігінің коэффициентінің құрамдас бөліктерінің), сондай-ақ меншікті капиталдың рентабельділігінің коэффициентінен пайда болатын бизнес иелерін көрсете алады, мысалы, ROA таза кірістің немесе активтердің айналымының есебінен пайда болды ма? капиталдың таза пайдасынан, активтер айналымынан немесе бизнестің борыштық позициясынан пайда болады.ДуПонт үлгісі бизнес иелеріне қаржы түзетулерін анықтауда өте пайдалы.