Компанияның балансында өтімділік коэффициентін талдау үшін қажетті барлық нәрсені табасыз. Өтімділік фирманың активтері мен міндеттемелерімен байланысты. Атап айтқанда, өтімділік фирма өзінің ағымдағы қарызын ағымдағы активтермен төлей алатынын немесе жасамайтынын қарастырады.
01 - Бірінші қадамдар
Мұнда мысал ретінде пайдаланатын баланс. Бұл гипотетикалық фирма үшін екі жылдық деректер бар екенін көре аласыз. Өйткені, біз арақатынасты басқа жылдың деректеріне немесе салалық орташа мәндермен салыстыра алатын болсақ, арақатынасты талдау тек жақсы құрал болып табылады.
Алдағы уақытта біз ағымдағы және жылдам коэффициенттерді есептеу үшін баланстық деректерді пайдаланамыз және олардың әрқайсысын түсіндіріп, таза жылжымалы капиталы жыл өткен сайын өзгереді. Сіз өз фирмаңыз үшін нәтижелерді көшіре аласыз.
02 - Компанияның ағымдағы коэффициентін есептеңіз
Өтімділікті талдаудағы алғашқы қадам компанияның ағымдағы коэффициентін есептеу болып табылады. Ағымдағы коэффициент фирманың өзінің активтеріне негізделген ағымдағы борыштық міндеттемелерін қанша рет төлей алатындығын көрсетеді.
Формула төмендегідей: Ағымдағы коэффициент = Ағымдағы активтер / ағымдағы міндеттемелер . Бухгалтерлік баланста сіз бөлектелген нөмірлерді көре аласыз. Есептеу үшін пайдаланатындар. 2008 жылы есептеу мынадай болады:
Ағымдағы коэффициент = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Бұл фирма өзінің ағымдағы (қысқа мерзімді) борыштық міндеттемелерін 1,311 есеге арттыра алады дегенді білдіреді. Еріткішті сақтау үшін, фирмада кемінде 1,0 Х-ның ағымдағы коэффициенті болуы керек, яғни ол ағымдағы борыштық міндеттемелерді қанағаттандырады. Осылайша, бұл фирма шешуші болып табылады.
Алайда, бұл жағдайда фирма біршама сұйықтық болып табылады. Ол қазіргі борыштық міндеттемелеріне жауап бере алады және біраз уақыт қалады. Егер сіз 2007 жылдағы ағымдағы коэффициентті есептесеңіз, ағымдағы коэффициент 1,182 Х. екендігін көресіз. Осылайша, фирма 2008 жылы өтімділікті жақсартты, ол бұл жағдайда жақсы, өйткені ол өтімділіктің салыстырмалы төмен емес деңгейімен жұмыс жасайды.
03 - Компанияның жылдам қатынасын немесе қышқыл сынағын есептеңіз
Өтімділікті талдаудағы екінші қадам - компанияның жылдам қатынасын немесе қышқыл сынағын есептеу . Тез арақатынасы - ағымдағы өтімділікке қарағанда, өтімділіктің қатаң сынағы. Компания өзінің қысқа мерзімді борыштық міндеттемелерін қаншалықты қанағаттандыра алады, мұны істеу үшін оның кез келген түгендеуін сатпайсыз.
Тауар-материалдық қорлар - барлық ағымдағы активтердің ең аз сұйықтығы, себебі сіздің инвентарь үшін сатып алушыны табу керек. Сатып алушыны табу, әсіресе баяу экономикада әрдайым мүмкін емес. Сондықтан фирмалар өздерінің қысқа мерзімді борыштық міндеттемелерін қанағаттандыруға тырысады, сондықтан оларды түгендеуге сүйенуге болмайды.
Формула төменде келтірілген: Жылдам қатынасы = Ағымдағы активтер - Инвентаризация / Ағымдағы міндеттемелер . Бухгалтерлік баланста сіз бөлектелген нөмірлерді көре аласыз. Есептеу үшін пайдаланатындар. 2008 жылы есептеу мынадай болады:
Жылдам қатынасы = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Бұл фьючерстің ағымдағы (қысқа мерзімді) қарыздық міндеттемелерін босалқыларды сатпай-ақ қанағаттандыра алмайтындығын білдіреді, себебі жылдам қатынасы 0,529 Х, ол 1,0 Х-ден аз. Шешуші күйінде қалу және қысқа мерзімді қарызды түгендеуді өткізбестен, жылдам қатынасы кемінде 1,0 Х болуы керек, ол ол болмайды.
Алайда, бұл жағдайда, фирма өзінің қысқа мерзімді қарыздарын төлеу үшін тауарлық-материалдық құндылықтарды сатуға мәжбүр болады. Егер сіз 2007 жылға жылдам қатынауды есептесеңіз, онда сіз оның 0,458 X екенін көресіз. Осылайша, фирма 2008 жылы өтімділікті жақсартты, ол бұл жағдайда жақсы, өйткені ол өтімділіктің салыстырмалы төмен деңгейімен жұмыс жасайды. Ол тез арақатынасын 1.0 X-тан жоғары деңгейде жақсарту керек, сондықтан оның қысқа мерзімді борыштық міндеттемелерін қанағаттандыру үшін түгендеуді сатуға тура келмейді.
04 - Компанияның таза айналым капиталын есептеу
Компанияның таза айналым капиталы ағымдағы активтер мен ағымдағы міндеттемелер арасындағы айырмашылық:
Нетто айналым капиталы = Ағымдағы активтер - ағымдағы міндеттемелер
2008 жылы осы компанияның таза айналымдағы капиталы:
$ 708 - 540 = $ 168
Осы есептеуден сіз қазіргі кездегі коэффициентті есептеп шығармас бұрын қысқа мерзімді борыштық міндеттемелерді төлеуге болатын оң айналымдағы капитал бар екенін білесіз. Компанияның таза айналымдағы капиталы мен оның ағымдағы қатынасы арасындағы қатынастарды көре аласыз.
2007 жылы компанияның таза таза айналымдағы капиталы $ 99 болды, сондықтан оның таза капитал айналымы позициясы және оның өтімділік позициясы 2007 жылдан 2008 жылға дейін жақсарды.
05 - Біздің өтімділікті талдаудың қысқаша мазмұны
Осы оқулықта біз осы фирманың ағымдағы коэффициентін, тез арақатынасын және таза айналым қаражатын қарастырдық. Бұл коммерциялық фирма үшін қарапайым өтімділік талдауларының негізгі компоненттері. Компаниялар үшін күрделі өтімділік пен ақшаны талдау мүмкін, бірақ бұл қарапайым өтімділікті талдау сізді бастайды.
Осы қысқаша шолуды қарастырайық. Бұл компания 2007 жылдан 2008 жылға дейінгі өтімділіктің жай-күйін жақсартты, бұл біз қараған барлық үш өлшемдерде көрсетілген. Ағымдағы коэффициент пен таза айналым капиталының позициялары жақсарды. Жылдам ара қатынасы, компания ағымдағы борыштық міндеттемелерді қанағаттандыру үшін инвентарь сатуға мәжбүр болғанын көрсетеді, бірақ жылдам қатынасы да жақсарады.
Осы фирманы шынайы талдау үшін, біз осы фирмаға кіретін салаға қатысты деректерді қарастыруымыз керек. Фирмаға бізде екі жылдық деректер бар, сондықтан біз қатынастардағы үрдісті көре аламыз. Дегенмен, фирманың көрсеткіштерін саламен салыстыру қажет.