Негізгі көрсеткіштерді қалай есептеу керектігін біліңіз
Нарықтық нарықтық коэффициенттердің кең спектрі қолданылатын болса да, ең танымал акцияға шаққандағы пайда , акцияға теңгерімдік құны және бағалық кіріс коэффициенті кіреді. Басқаларының ішіне баға / ақша коэффициенті, дивидендтің кірістілік коэффициенті , бір акцияның нарықтық құны және нарықтық / саттық коэффициенті кіреді .
Бұл шаралардың әрқайсысы басқа жолмен пайдаланылады, бірақ араласқан кезде олар ашық түрде сатылатын компаниялардың өте нақты қаржылық портретін ұсынады. Бұдан басқа, нарықтық құнның көрсеткіштері басшылықтың инвесторларға оның өнімділігі мен келешектегі болашағын қалай ойлайтынын түсіндіруге көмектеседі.
Олар сондай-ақ, кейбір контекст қажет болса да, қор трендтерін талдау үшін пайдаланылады. Мәселен, компанияның төменгі жалақысының коэффициенті тұрақты индустриядағы құнсызданған мәміле болып табылатынын көрсетеді, бірақ ол сондай-ақ компания табысының перспективалары салыстырмалы түрде белгісіз болып табылады және қордың қауіпті ставка болуы мүмкін.
Сондықтан сіз әрқашан әртүрлі факторларды, соның ішінде нарықтық құндылықтардың бірқатарын, инвестиция туралы шешім қабылдағанда ескеруіңіз керек. Бір керемет шарасы бар қорлар ашылмаған інжу болуы мүмкін, немесе ол бір себеппен бағынбайтын дән болуы мүмкін.
Акцияға келетін пайда
Акцияға келетін пайда компанияның айналымдағы акцияларының бір акцияға таза пайдасын өлшейді, бұл компанияның инвесторларға пайдасын көрсетеді.
Компанияның таза кірісін орналастырылған акциялардың санына бөлу (акцияның барлық акционерлерінің акциялары) бөліп, акцияға шаққандағы пайданы есептеу. Мысалы, егер компанияның 10 миллион доллар таза табысы және 4 миллион орналастырылған акциялары болса, онда акцияға шаққандағы пайда 10 миллион АҚШ долларын құрайды, ол 4 миллионға, яғни $ 2.50 құрайды.
Бір акцияға арналған құнды бағалау
Кітап құндылығы - компанияның акциялары, ол нарықтағы айналыстағы акцияларға бөлінген артықшылықты акцияларды қамтымайды. Мысалы, егер компанияның жалпы активтері 15 миллион АҚШ долларын құраса және оның жалпы сомасы 5 миллион АҚШ долларын құраса, жалпы капитал 10 миллион АҚШ долларын құрайды. Егер компанияның артықшылықты акцияларында 2 миллион доллар болса, жалпы акционерлер үшін қол жетімді соманы 8 миллион долларға сатып алу үшін шегеріледі. Егер 1 миллион акциялар орналастырылса, бір акцияның баланстық құны $ 8, немесе $ 8 миллион 1 миллионға бөлінеді.
Бір акцияға нарықтық құны
Акцияның нарықтық құны - компанияның орналастырылған акциялардың жалпы санына бөлінетін нарықтық құны. Бұл әдеттегі қарапайым акциялардың үлесі үшін өте қарапайым. Компанияның нарықтық құны оның қарапайым акцияларының бағасын орналастырылған акциялардың санына көбейту арқылы анықталуы мүмкін.
Market / Book (M / B) қатынасы
Нарықтық / кӛрсеткіш коэффициентімен талдаушылар компанияның нарықтық құнын баланстық құнымен салыстыра алады. Арақатынасы бір акцияның нарықтық құнын бір акцияның баланстық құнына бөлу арқылы есептелуі мүмкін. Мысалы, егер компанияда $ 8 акцияның бір акциясы болса және акция акцияға $ 10 мөлшерінде бағаланса, M / B қатынасы $ 10 (акция бағасын) $ 8 (бір акцияның баланстық құны) деп бөлу арқылы есептеледі.
Бұл сізге 1.25 қатынасын береді. Басқаша айтқанда, акциялардың нарықтық құны оның баланстық құнынан 25 пайызға артық.
1-ден аз қатынасы қордың бағаланбауы мүмкін, ал 1-ден асатын арақатынасы асып кеткен дегенді білдіреді.
Баға-кіріс (P / E) қатынасы
Бағалық табыстың коэффициенті акцияның ағымдағы бағасы - акцияға шаққандағы пайдаға бөлінеді. Жалпы алғанда, кірістер қаржылық нәтижелердің соңғы төрттен біріне қарап есептеледі. Мысалы, егер акция бір акцияға $ 25 болса және акцияға шаққандағы пайда $ 2.50 болса, P / E қатынасы $ 25-ке $ 2.50-ке бөлінеді, бұл 10-нан 1-ге қатынайды. Сарапшылар сонымен қатар, алдағы төрт тоқсандағы P / E қатынасының болжамдық P / E қатынасы туралы айтуы мүмкін.
Баға / ақшалай қатынасы
Баға / ақша коэффициенті компанияның акцияларының бағасын ақша ағымымен салыстырады.
Бұл коэффициентті есептеп шығару үшін, акцияның нарықтық құнын акцияға келетін ақша ағымының сомасына бөлу. Акцияға келетін ақша ағымы - амортизацияны есепке алғаннан кейін компания қолындағы ақша сомасы. Мысалы, егер компания акциясының құны бір акция үшін 20 доллар болса және компанияның акцияға 10 доллар ақша ағымы болса, баға / ақша қатынасы $ 20-ға $ 10-ға бөлінеді, бұл 2-ге тең. бұл ақшалай қаражаттардың үлкен ағынын білдіреді.
Дивидендтің кірістілік коэффициенті
Сарапшылар дивидендтің кірістілік коэффициентіне акцияның нарықтық бағасы бойынша жылына төленген дивидендтердің жалпы сомасын бөлу арқылы жетеді. Мысалы, егер компания дивидендтерді тоқсан сайын $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50 және $ 2,75 мөлшерінде төлесе, жыл ішіндегі дивидендтердің жалпы сомасы $ 10 болады. Егер акцияның бағасы 100 доллар болса, сіз $ 10 (дивиденд төлемдерін) 100 долларға (акциялардың бағасы) бөлетін боласыз. Жауап 0.10 немесе 10 пайыз. Бұл коэффициентті біле отырып, өзіңіздің инвестицияларыңыздың қайтарылуын жақсы түсінуге көмектесесіз, сіз нақты түрде күтуге болады.