Бұл коэффициенттер компанияның акционерлері мен кредиторларына қарсы төмен активтерінің қаншалықты төмен екендігін көрсететін компанияның активтері мен капиталына жалпы борыштық жүктемені салыстырады. Егер акционерлердің көп активтері бар болса, онда компанияны пайдаланудан аз болу деп саналады. Егер кредиторлар активтердің басым көпшілігіне ие болса, компанияны жоғары дәрежеде пайдалану керек деп санайды. Қаржылық левередж коэффициенттері менеджментке және инвесторларға компанияның капитал құрылымының тәуекелдік деңгейін түсінуге көмектеседі.
Келіңіздер, ең маңыздыларының бірін қарастырайық.
Берешек коэффициенті
Борыштық арақатынасы компанияның жиынтық активтеріне қатысты жалпы міндеттемелерін өлшейді және пайызбен көрсетілген. Бұл компанияның өзінің активтерімен өз міндеттемелерін қанағаттандыра алатындығын немесе компанияның барлық міндеттемелерін төлеуге қанша актив сатуы керектігін білдіреді. Бұл компанияның жалпы борыштық жүктемесін көрсетеді.
Борыштық арақатынас жиынтық міндеттемелерді жиынтық активтерге бөлу жолымен есептеледі. Бұл екі сан тең баланста оңай табуға болады.
Төменгі коэффициент, .5% немесе одан кем, тұрақтылық пен ұзақ өмір сүруді көрсететін қолайлы деп саналады. 1 қатынасы жалпы міндеттемелердің жиынтық активтеріне тең екенін білдіреді. Басқаша айтқанда, компания өз міндеттемелерін өтеу үшін барлық активтерін сатуға мәжбүр болады.
Капиталдың қатынасы бойынша берешек
Капиталға қатынасы бойынша берешек компанияның жалпы қарызын меншікті капиталға теңестіреді, бұл кредиторлар мен инвесторлардан келетін компанияның қаржыландыру пайызын көрсетеді.
Үлестік қатысу коэффициентінің жоғары қарызы инвесторларды қаржыландырудан (акционерлерден) көп кредиторлық қаржыландыруды (банктік несиелер) пайдалануды көрсетеді.
Капиталдың қатынасы бойынша берешек жиынтық міндеттемелерді жиынтық меншікті капиталға бөлу жолымен есептеледі. Капиталдың қатынасы бойынша берешек баланс коэффициенті деп есептеледі, өйткені барлық элементтер баланста есепке алынады. 1-ге тең үлестік қатынастар бойынша берешек инвесторлар мен кредиторлардың бизнестің активтерінде тең үлеске ие екенін білдіреді. Капиталдың қатынасы бойынша төмен қарыз, әдетте, қаржылық тұрғыдан тұрақты бизнесті білдіреді.
Капиталдың қатынасы
Меншікті капиталдың қатынасы меншік иелерінің инвестициялары есебінен қаржыландырылатын активтердің көлемін компанияның жиынтық активтеріне жалпы капиталмен салыстыру арқылы өлшейді. Басқаша айтқанда, барлық міндеттемелер өтелгеннен кейін, қалған активтердің қаншасы инвесторлармен аяқталады? Капиталдың қатынасы сондай-ақ фирманың активтерін инвесторлар қаржыландырған немесе компаниядағы инвесторлардың үлесін қаншалықты бағалайтынын да анықтайды.
Үлестік капитал коэффициенті жиынтық капиталдың жиынтық активтерге бөлінуі арқылы есептеледі. Баланстағы барлық активтер мен капитал меншікті капиталдың есебіне енгізілген. Үлестік қатысу коэффициенті қолайлы болып көрінеді, өйткені ол инвесторларға сенімділік танытып, осы компанияны кері қайтаруға дайын екендігін және компанияның тұрақты әрі аз тәуекелді екенін көрсетеді.
Бұл қаржылық левередж коэффициенттері бизнестің иесіне бизнестің ұзақ мерзімді борыштық міндеттемелерін қаншалықты қанағаттандыра алатынын анықтауға мүмкіндік береді. Бұл қатынастар ештеңеге тұрмайды, немесе өте аз, бөлек. Сіз өзіңіздің борыштық позицияңызды қаншалықты жақсы басқара алатыныңызды анықтау үшін трендті және салалық талдауды жасай аласыз.