Сіздің ақшаңыздың еркін қозғалысы Сіздің бизнесіңіздің денсаулығының көрсеткіші болып табылады
Тегін ақшалай қаражат ағыны - сіздің бизнесіңіздің күрделі шығындарға, оның ішінде ғимараттар мен жабдықтарға, сондай-ақ ағымдағы операцияны қолдау үшін қажетті басқа да шығыстарды төлегеннен кейін басқа мақсаттарда пайдалануға қанша ақша қалдырғаны.
Ақшалай қаражаттардың еркін қозғалысын есептеу біршама күрделі болуы мүмкін және іс жүзінде оны жасай алудың бірнеше жолы бар. Егер сіз осы әдістерді дұрыс пайдалансаңыз, бәрі бірдей жауапты (жұмысыңызды тексерудің жақсы әдісін) қамтамасыз етуі керек.
Тегін ақша ағындарын есептеудің үш тәсілі
Сіздің бизнесіңіздің ақысыз ақша ағынын есептеудің үш жолы да (кейде «терминге ақшалай қаражат ағынын еркін айналдыру» деп те аталады) өте оңай:
1. Ақысыз ақша ағыны = сатудан түсетін түсімдер - операциялық шығыстар мен салықтар - операциялық капиталға қажетті инвестициялар:
Бұл теңдеуде сатудан түсетін түсімдер операциялық шығыстар мен салықтар сияқты бизнестің пайда туралы есебінен алынады. Жаңа операциялық капиталға салынатын инвестициялар негізгі бухгалтерлік баланстың ұлғаюы ретінде көрінеді.
2. Ақысыз ақша ағыны = Салық салғаннан кейінгі таза пайда (NOPAT) - Операциялық капиталға таза инвестиция
Мұнда NOPAT - бұл бірінші теңдеудегідей [Сату кірісі - Операциялық шығыстар және Салық].
Операциялық капиталға салынған таза инвестиция - бұл бірінші есепте үшінші мәрте ұқсас көрсеткіш немесе сіз баланста негізгі құралдардың өсуін пайдалана аласыз.
3. Ақшалай қаражаттың еркін қозғалысы = операциялық қызметтен ақша қаражатының таза ағымы - күрделі шығындар
Мұнда операциядан түскен ақша қаражатының таза ағымы Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептердің бірінші бөлімінен келеді және капиталға жұмсалатын шығындар баланстағы негізгі құралдардың өсуінен пайда болады.
Сіз бұл теңдеулерді зерттегеніңізде және олармен жұмыс істегенде, ақшалай қаражаттың еркін ағынын есептеудің барлық үш әдісі бірдей жауапты беруі керек - олар әртүрлі бұрыштардан бірдей ақпаратқа жақындатылады.
Бұл ақпаратпен не істеу керек?
Ақысыз ақшалай қаражат ағыны бар компаниялар ай сайын өз шоттарын қанағаттандыру үшін қаражаттың жеткілікті мөлшерін, ал кейбіреулері қалдырады. Жоғары немесе жоғары ақшалай қаражат ағыны бар компания әдетте жақсы түрде жұмыс істейді және кеңейтуді қарастыруды қаласа, қайта құрылымдауды қажет ететін немесе төмен ақшалай қаражат ағыны бар (немесе вексельді қамтығаннан кейін қалған ақшалар жоқ) компания қажет болуы мүмкін.
Бұл инвесторлар үшін ақысыз ақша ағыны жылдам өсіп келе жатқан компанияларды іздестіруі мүмкін емес, өйткені мұндай компаниялар болашақ болашағы жақсы болуы мүмкін. Егер инвесторлар ақшалай қаражаттардың қозғалысы мен акция бағасының жоғарылауы бар компанияны тауып алса, бұл компания жақсы инвестициялық ставка болуы мүмкін.
Бизнес иелеріне ақшалай қаражаттардың еркін қозғалысын қалай пайдалануға болады. Бұл қаражатты бизнесті кеңейтуге, акционерлерге дивидендтер төлеуге, қарыздарды азайтуға немесе жаңа өнімдерге арналған зерттеулерге инвестициялауға пайдалануға болады.