Валюта айырбастау орны
Айырбастаудың айырбас бағамы - жедел жеткізу үшін (әдетте екі күн ішінде) валюта айырбастау шартының ставкасы. Спот ставкасы сатып алушы шетел валютасын басқа валютада төлеуді көздейтін бағаны білдіреді. Бұл келісімшарттар, әдетте, мүлікті сатып алу және депозиттер, карточкалар бойынша депозиттер және т.б. сияқты дереу талап ету үшін қолданылады.
Арнайы болашақ күн арқылы бағамды айырбастауға арналған спот шарты сатып алуға болады. Немесе қарапайым ақы алу үшін болашақ бағаны бекіту үшін форвардтық келісімшартты сатып алуға болады.
Форвардтық валюта айырбастау
Фьючерстік шетел валютасы - алдын-ала белгіленген болашақ күнде (жабық алға) немесе болашақтағы мерзімдерде (ашық алға) белгілі бір бағамен шетел валютасын белгіленген сомаға сатып алу немесе сату туралы шарт. Келісімшарттар болашақта бір сәтте оны ұлғайтуды көздейтін валюта бағамдарын құлыптау үшін пайдаланылуы мүмкін.
Келісім екі жағынан да міндетті.
Бұл қалай жұмыс істейді
Егер транзакция бойынша төлем дереу жасалса, онда сатып алушы шетел валютасын айырбастаудың орнына немесе ағымдағы нарықта сатып алудан басқа таңдаудан басқа ештеңе жоқ. Алайда, егер болашақ мерзімде төлем жасалса, онда сатып алушы болашақ күн үшін жеткізу үшін споттық нарықта немесе форвард нарығында шетел валютасын сатып алу мүмкіндігіне ие.
Мысалы, Жапонияда үш айдан бері иеннің мүлкін сатып алғыңыз келеді. Құрама Штаттардағы жылжымайтын мүлік сатылымынан сатып алуды АҚШ долларымен қаржыландырып жатырсыз және сіз ағымдағы айырбастау бағамынан иеннен АҚШ долларына дейін пайдаланғыңыз келеді. Мұнда сіз алға айналдыра аласыз. Валюталық бағам бойынша келесі үш айда болған жағдайға қарамастан, сол уақытта нарықтық ставкадан гөрі келісілген ставканы төлейсіз.
Мұндай сценарий өнімді бір валютамен (мысалы, Йен) сатып алу және оларды басқа валютада импорттау және төлеу (мысалы, АҚШ доллары) шарттарында импорттауға және экспорттауға қолданылады.
Қайда орындалды?
Айырбасталатын және алға қойылған валюталық келісімшарттар мен келісімшарттар күрделі халықаралық банк жүйесі арқылы ғана жасалуы мүмкін. Бірақ сіз алдымен банк клиенті болыңыз, тиісті құжаттарды толтырыңыз және мүмкіндігінше, ақшалай қамтамасыз ету ретінде қызмет ету үшін салым жасаңыз.
Валюта айырбастаудың артықшылығы
Шетел валютасын айырбастау және алға бастырудың басты артықшылығы тәуекелді басқаруға көмектеседі: шетелде сатып алынған өнімдер мен қызметтерге шығындарды қорғауға мүмкіндік береді; шет елде сатылатын өнімдер мен қызметтерге пайданың маржаларын қорғау; ал шетел валютасын айырбастау жағдайында, бір жыл бұрын алдын-ала бағам бойынша айырбас бағамдарын құлыптайды.
Бұл валюталық ауытқу қаупінен аулақ болуға мүмкіндік береді. Бұл валюта хеджирлеу деп аталады.
Шетелдік валютаны басқаруды қарапайым адам жасамауы керек. Бұл білімді қаржы маманы, ең алдымен бизнестің сатып алу, операция (өндіру) және маркетинг бөлімдерімен күш-жігерді үйлестіретін үйдегі қазынашы, CFO немесе қаржы маманы. Мысалы, егер қаржы маманы өзінің жергілікті валюта бағамының төмендеуін немесе оның жеткізушісінің немесе қосалқы базасының азайғанын болжаса немесе ол болашақта пайдалану үшін резерв ретінде күшті шетел валютасын сатып алуы мүмкін. Егер маман өзінің қаржылық ойынының жоғарғы жағында болса, елеулі табыстар компанияның қалыпты операциялары шеңберінен тыс валюталық операциялар арқылы жасалуы мүмкін.