Меншік
Акцияларды сақтандырушы мен өзара сақтандырушы арасындағы негізгі айырмашылық меншік нысаны болып табылады.
Акционерлік сақтандыру компаниясы өз акционерлеріне тиесілі. Ол жеке түрде немесе ашық түрде сатылуы мүмкін. Акцияларды сақтандырушы дивиденд түрінде акционерлерге пайданы бөледі. Немесе, ол қарызды өтеу немесе компанияға қайта инвестициялау үшін пайданы пайдалану мүмкін.
Өзара сақтандыру компаниясы өзінің полис ұстаушыларына тиесілі. Сыйақы полис ұстаушыларға дивиденд түрінде немесе сақтандырушы сақтап қалатын болашақ сақтандыру сыйлықақыларының құнын өтеу үшін бөлінуі мүмкін.
Табыс және инвестициялар
Сақтандырушылардан сақтандыру сыйлықақыларын жинау арқылы акцияларды және өзара сақтандыру компанияларының табысы пайда болады. Егер сақтандырушы жинаған ақшалай қаражат жиналған сомадан асып кетсе, ол шығындар мен шығындар үшін төленсе, сақтандырушы андеррайтинг пайдасын алады. Егер шығындар мен шығындар жиналған сыйақылардан асып кетсе, сақтандырушы андеррайтер шығындарын өтейді.
Акциялар мен өзара компаниялар да инвестициядан табыс табады. Алайда, олардың инвестициялық стратегиялары әр түрлі.
Акционерлік қоғамдардың негізгі міндеті - акционерлер үшін пайда табу. Олар инвесторлар тарапынан бақылауға алынатындықтан, акционерлік қоғамдар қысқа мерзімді нəтижелер бойынша өзара əрекеттерге қарағанда көбірек көңіл бөледі. Акцияларды сақтандырушылар, сондай-ақ, өзара компанияларға қарағанда жоғары кірістілікке (және тәуекелге) ие бола алады.
Өзара сақтандырушылардың миссиясы полис ұстаушылардың қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін капиталды ұстап тұру болып табылады.
Сақтандырушылар акционерлік қоғамдардың инвесторларына қарағанда, әдетте, сақтандырушылардың қаржылық көрсеткіштеріне алаңдамайды. Демек, өзара сақтандырушылар ұзақ мерзімді нәтижелерге назар аударады. Олар консервативті, төмен кірістілікке салынған активтерді инвестициялау үшін акцияларды сақтандырушыларға қарағанда әлдеқайда ықтимал.
Сыйақылар мен инвестициялардан басқа, акционерлік қоғамдардың табыстың үшінші көзі бар: акцияларды сатудан түсетін түсім. Акцияларды сақтандырушының ақшаға мұқтаж болған кезде, ол қордың қосымша акцияларын шығара алады. Өзара сақтандырушының осы опционы жоқ, себебі ол акционерлерге тиесілі емес. Егер өзара сақтандырушы ақшаға мұқтаж болса, ол қаражаттарды қарызға алуға немесе тарифтерді көтеруге тиіс .
Басқару
Акционерлік қоғамның сақтандырушылары, егер олар инвесторлар болмаса, компания басшылығында айтқан жоқ. Сақтандыру полисін ұстаушылар компаниялардың иелері болып табылады, сондықтан олар компанияның директорлар кеңесін сайлайды. Сақтандырушылар компания ұсынатын сақтандыру өнімдерінің түрлеріне бірнеше әсер етуі мүмкін. Олар компанияның пайдасынан да дивиденд алады.
Қаржылық тұрақтылық
Сақтандыру полисі үшін қор сақтандырушының артықшылығы - тұрақтылық. Себебі қор сақтандырушының қаражат жинау үшін көп нұсқалары болса, ол қаржылық қиындықтарды еңсеру үшін өзара сақтандырушыдан әлдеқайда жақсы болуы мүмкін.
Өзара компанияны ұйымдастырудың басты кемшілігі - бұл фирманың табыс көзі ретінде саяси сыйақыларға тәуелділігі.
Қаражатты тарта алмайтын өзара сақтандырушы бизнестен шығуға немесе төлем қабілетсіз деп жарияланған болуы мүмкін. Егер компания сатылса, полис ұстаушылар түсімнің бір бөлігін сатудан алады. Қаржылық тұрғыдан нашарлаған өзара сақтандырушы, демутилизация деп аталатын үдеріс арқылы акционерлік қоғам бола алады.
Демутилизация
Жалпы алғанда, өзара сақтандырушы полис ұстаушылардың, фирманың директорлар кеңесін және мемлекеттік сақтандыру реттеушісін мақұлдауымен ғана демутуализацияға құқылы. Өзара компанияларда акционерлік қоғамға айналдырудың үш негізгі нұсқасы бар.
- Толық демутилизация. Бұл өзара сақтандырушыдан акционерлік компанияға толық ауысады. Сақтандырушылар жаңадан құрылған акционерлік қоғамның ақшалай, саяси несиелері немесе акцияларын алады.
- Демутиваландыру демеушісі. Сақтандырушылар жаңа корпорациядағы акцияларды сатып алудан басқа өтемақы алмайды. Сақтандырушылар сатып алмаған акциялардың акциялары акцияларға инвесторларға сатылуы мүмкін.
- Өзара холдингтік компания . Бұл параметр барлық штаттарда қол жетімді емес. Холдинг холдингі холдингтік компанияға тиесілі акционерлік қоғаммен бірге құрылады. Сақтандырушылар холдингтік компанияға меншік үлесін алады, бірақ акционерлік қоғамның еншілес кәсіпорны емес. Еншілес ұйым сақтандыру полистерін басқарады.
Көптеген акционерлік қоғамдар
Соңғы жылдары көптеген сақтандыру компанияларының қаржылық қысымына байланысты акционерлік қоғамдар айналды. Демек, американдық сақтандырушылар басым көпшілігі акционерлік қоғам болып табылады. Сақтандыру комиссарларының Ұлттық Ассоциациясының мәліметтері бойынша қор сақтандырушылары жалпы қаржының шамамен 78% -ын ұстап, 2013 жылдың аяғында американдық сақтандырушылар қолдаған активтерді инвестициялады. Бұл активтердің тек 18% -ы өзара сақтандырушылармен өткізілді.