Ақша ағынын талдау үшін маңызды ақша ағындарының коэффициенттері
Ақшалай қаражат қозғалысы туралы мәлімдеме - бизнес иесі ақшалай қаражаттардың қозғалысын талдауда пайдаланатын үш маңызды қаржылық есептің бірі. Инвесторлар компанияның қаржылық тұрақтылығын анықтау үшін ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепке сүйенеді. Ақыр соңында ақша ағыны - шағын бизнестің құтқарушысы.
Пайдалар мен шығындар туралы есепке қарағанда, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы мәлімдеме сіздің компанияңыздың ақшалай қаражат тудыратынын анықтайды. Кәсіпорынның денсаулығына шығындарды төлеуге жеткілікті қолма-қол ақша қажет және бизнесті жүргізу үшін қажетті материалдарды немесе активтерді сатып алу маңызды.
Ақшалай қаражат ағыны тұжырымдамасы пайда немесе таза табыс тұжырымдамасынан ерекшеленеді және бизнес иесі əрбір жағдайда əр түрлі тұрғыда ойланып, əр түрлі əр түрлі көзқарастар бойынша талдау жасауы керек. Бизнестің меншік иесіне таза пайдаға және ақшалай қаражат ағынына назар аударатын қаржы көрсеткіштері бар.
Ақшалай қаражаттардың қозғалысы туралы талдау ақша ағымына және компанияны қаншалықты икемді, сұйық және өміршең етуге бағытталған коэффициенттерді қолданады. Міне, олардың есептеулерімен және интерпретациясымен ақша ағымының ең маңызды коэффициенттері.
01 - Операциялық қызметтен ақша ағымының коэффициенті
Ақшалай қаражаттардың ағымдық коэффициенті ақша ағындарының ең маңызды коэффициенттерінің бірі болып табылады. Ақшалай қаражат ағыны - бұл компанияның ақшаға қалай шығып кететіндігі және шоттарыңыздың қалай төленетіндігі туралы көрсеткіш.
Операциялық ақша ағыны компания операциялардың ағымдағы қарызына дейін түсетін ақшалай қаражаттар ағындарына жатады. Ол қысқа мерзімдерде фирманың өтімділігін қалай бағалайды, өйткені ол ағымдағы қарыздар мен операциялардан түскен ақшалай қаражаттарға қатысты.
Операциялық қызметтен түскен ақшалай қаражаттардың қозғалысы коэффициенті = Операциялық қызметтен ақша ағымдары / Ағымдағы міндеттемелер , мұнда:
Операциялардан түсетін ақша қаражаттарының қозғалысы Ақша қаражатының қозғалысы туралы есептен шығады, ал ағымдағы міндеттемелер баланстан шығып кетеді
Егер компания үшін операциялық ақша ағынының коэффициенті 1,0-ден аз болса, онда компания өзінің қысқа мерзімді қарызын өтеу үшін жеткілікті қаражат жасамайды, бұл елеулі жағдай. Фирма жұмысын жалғастыра алмауы мүмкін.
02 - Баға / ақша ағынының коэффициенті
Ақша ағыны коэффициентінің бағасы көбінесе компанияның құнына кіріс коэффициентіне қарағанда жақсы көрсеткіш болып саналады. Бұл компания үшін, әсіресе, егер компания ашық түрде сатылса, ол үшін пайдалы ара қатынасы. Компания акция бағасын компания акцияға негізделген ақшалай қаражат ағынына салыстырады.
Баға / ақша ағынының коэффициентін келесі түрде есептеңіз:
Баға / ақша ағыны коэффициенті = Акция бағасы / Акцияға арналған ақша қаражатының қозғалысы :
Акциялардың бағасы әдетте белгілі бір күндегі қордың жабық бағасы болып табылады және ақша қаражатының қозғалысы Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептерден алынады. Кейбір бизнес иелері операциялық ақша ағынының орнына несие желісінде ақшалай қаражаттардың еркін ағымын қолданады.
Сарапшылардың көпшілігі бағалау талдауларында баға / пайданың коэффициентін пайдаланады.
03 - ақша ағындарының маржа коэффициенті
Ақшалай қаражаттардың ағындарының маржасы коэффициенті маңызды қатынастар болып табылады, себебі ол операциялар мен сатулардан алынған ақшалай қаражаттардың арасындағы қатынасты көрсетеді. Компания дивидендтерді, жеткізушілерді, қызметтік қарыздарды төлеуге және жаңа капиталды инвестициялауға ақшаға мұқтаж, сондықтан ақшалай қаражат бизнес фирмасына пайда сияқты маңызды.
Ақшалай қаражаттардың ағынының маржа коэффициенті фирманың сатуды қолма-қол ақшаға аудару мүмкіндігін өлшейді. Есептеу:
Операциялық ақша ағындарының ақша ағыны / таза сату = _____%.
Теңдеудің сандық коды фирманың ақша қаражатының қозғалысы туралы мәлімдемесінен алынған. Мәні табыс туралы есептен келеді. Неғұрлым үлкен пайыз, соғұрлым жақсы.04 - Операциялардағы ақша қаражаттарының қозғалысы / орташа жиынтық міндеттемелер
Операциялар / ақша қаражаттарының орта мерзімді міндеттемелерінің ақша ағыны жалпы пайдаланылатын жалпы қарызға / жиынтық активтерге қатынастағы ұқсастық болып табылады. Компанияның төлем қабілеттілігін немесе оның қарыздарын төлеуге қабілеттілігін өлшейді және басын судан жоғары ұстайды. Алғашқысы жақсы, алайда бұл мүмкіндікті белгілі бір уақытта емес, уақыт кезеңінде өлшегенде жақсы.
Бұл арақатынас келесідей есептеледі:
Операциядан ақша ағымы / Орташа міндеттемелердің жалпы саны = _______% мұнда:
Операциялар бойынша ақша қаражатының қозғалысы Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептерден алынады және орташа міндеттемелердің жиынтық міндеттемелері баланстардан алынатын міндеттемелердің бірнеше уақыттық кезеңдерінен орташа болып табылады.
Арақатынасы неғұрлым жоғары болса, фирманың қаржылық икемділігі және оның қарыздарын төлеу мүмкіндігі жақсы.
05 - Ағымдағы коэффициент
Ағымдағы коэффициент ақша ағымының коэффициенттерінің ең қарапайым түрі болып табылады. Кәсіпкердің ағымдағы активтері ағымдағы қарызды қанағаттандыру үшін жеткілікті болып табылатынын айтады. Арақатынас келесідей есептеледі:
> Ағымдағы коэффициент = Ағымдағы активтер / ағымдағы міндеттемелер = ______X
мұнда:екеуі де компанияның балансынан келеді. Жауапта компанияның қысқа мерзімді қарызын қанша рет қанағаттандыра алатынын және фирманың өтімділік өлшемі қанша рет екенін көрсетеді.
06 - Жылдам қатынасы (қышқыл-сынақ)
Жылдам қатынасы немесе қышқылдық сынақ - ағымдағы қатынастағы өтімділіктің нақты сынағы. Ол теңдеулерден босатылады және өзінің қысқа мерзімді борыштық міндеттемелерін өтеу үшін сатуға арналған тауарлық-материалдық қорлар болмаса, фирманың өтімділігін өлшейді. Егер тез арақатынас 1,0 еседен аз болса, онда ол қысқа мерзімді қарызды өтеу үшін қорларды сатуға мәжбүр болады, бұл фирманың болуына жақсы жағдай емес.
Міне тез ара қатынасын есептеу:
Жылдам қатынасы = Ағымдағы активтер - Барлық шарттарды фирманың балансынан алып тастайтын ағымдағы шоттар / ағымдағы міндеттемелер .