Сіздің бизнесіңіздің келешегіндегі венчурлық капиталист бар ма?
Венчурлық капиталист - бизнесті инвестициялайтын және іске қосу немесе кеңейту үшін капитал салатын адам. Алайда, жеке венчурлық капиталистер сирек кездеседі; Венчурлық капиталдың көпшілігі (VC) кәсіпқой басқарылатын мемлекеттік немесе жеке фирмалардан келеді. Олардың қызметі - инвестициялық қорларды жинап, инвесторларды қайтарудың жоғары қарқынын қамтамасыз ететін бизнеске табуға және инвестициялауға.
Осы венчурлық капитал фирмалары қор нарығы сияқты басқа инвестицияларға қарағанда жоғары қайтарымдылық ставкаларын алғысы келгендіктен, олар әдетте өсу үшін жоғары әлеуетке ие, бірақ жоғары тәуекелге ие болатын перспективті бастаушы немесе жас бизнеске инвестициялайды. VC фирмалары, әдетте, IT, био-фармацевтика, таза технологиялар, жартылай өткізгіштер және т.б.
Кәсіпорындарға венчурлық капиталисттерді іздеу керек
Венчурлық капиталистің инвестициялары - меншікті капиталды қаржыландырудың нысаны - ВК инвесторы компаниядағы үлестік жағдайды алу үшін қаржыландыруды ұсынады. Қаржыландырудың жеткіліксіздігі, қамтамасыз етудің болмауы немесе жоғары тәуекел профилі болмағандықтан, қаржы институттарынан берілетін қарыздарды ( қарыздық қаржыландыру ) қамтамасыз ете алмайтын, орнықтырылмаған кәсіпорындар әдеттегідей қаржыландыруды жүзеге асырады.
Компания сондай-ақ қосымша бизнес сараптамасының қажеттілігіне байланысты венчурлық капиталистердің қатысуын сұрауы мүмкін.
Мысалы, 1981 жылы Билл Гейтс Майкрософт корпорациясының стратегиялық ойлауға және тәжірибелі кәсіпкерден дұрыс кеңеске мұқтаж екеніне шешім қабылдады және ол венчурлық капиталист Дейв Марквардты Microsoft-қа инвестиция салуға және директорлар кеңесіне қосуға сендірді, бірақ Microsoft корпорациясы уақыт бойынша инвестициялық капитал.
Шықты, Дэйв Марквард Microsoft корпорациясына инвестиция салатын жалғыз венчурлық капиталист болды және ол 30 жылдан астам уақыт бойы Майкрософттың басқармасында қалды.
Бизнестегі венчурлық капиталистік инвестициялар әдетте ұзақ мерзімді (орта есеппен бес жылдан сегіз жылға дейін) құрайды. Бұл, әдетте, жас кәсіпкерлікке үлестік акциялар құндылығы бар және компания ашық болып табылатын немесе сатып алынатын кезге дейін жету үшін қанша уақыт қажет. VC фирмалары инвестиция салатын компаниялар тәуекелдерінің профилін ескере отырып, 25% немесе одан жоғары инвестицияны қайтаруды күтеді.
Венчурлық капитал фирмалары зейнетақы қорларынан, сақтандыру компанияларынан және бай инвесторлардан ақша жинау арқылы инвестициялық капиталды алады. Фирма қайсысы бизнесте инвестициялауға және басқарушылық жарналар алатынына және өтемақы ретінде пайданың пайызына қатысты шешімдер қабылдайды. ВК фирмалары шағын мөлшерден (бірнеше миллион доллардан асатын бассейндер, әдетте бірнеше жаңа кәсіпорынға жыл сайын инвестиция салады) үлкен (миллиардтаған доллар активтерде және жүздеген компанияларға салынған). Мысалы, Facebook, Etsy және Dropbox компанияларындағы VC инвесторы Accel Partners, бассейндегі 6 миллиард доллардан астам қаржыны басқарады.
VC инвесторы қатысқан кезде компанияны кім басқарады?
Венчурлық капиталистік қаржыландыру - өз бизнесін бақылауды қалайтын кәсіпкерлер үшін жаман таңдау.
Көптеген VC фирмаларын қаржыландыруды қамтамасыз ету үшін көпшілік акцияларын (немесе қарапайым акцияларға қарағанда артықшылықты сыныпты ), сондай-ақ арнайы вето құқығын иелену арқылы көпшілік дауыс құқығын алады. Венчурлық капиталистік инвестициялар көбінесе құрылымдық болып табылады, сондықтан акцияларды сату кезінде ВК инвесторларына өтемақы бойынша басым құқықтар бар.
Инвестицияларды қосымша қорғау үшін, VC фирмалары өздері басқаратын басқарушы мүшелерді және барлық маңызды басқару шешімдеріне қатысады, соның ішінде компанияны сатуға , қосымша қаржыландыруға, вето құқығын жүзеге асыруға, негізгі бизнес шығындары және т.б.
Бизнеске арналған венчурлік капиталды қаржыландыру қаншалықты қиын?
Бизнестің басым көпшілігі венчурлік қаржыландыруға жарамды емес.
ВК фирмалары өздерінің инвестиция салғандары туралы өте ұнамды: АҚШ-тың Шағын бизнес әкімшілігінің деректері бойынша, кәсіпорындардың 1% -ы венчурлық капитал есебінен қаржыландырылады. В.С. қаржыландыруды ала алатын бірнеше адамның барлығы дерлік іске қосу кезеңінен өткен және өмір сүретін өнім немесе қызмет көрсетуді көрсете алатын фирмалар. Жаңа бизнестің тұқымдық ақшаларының басым көпшілігі бұрынғыдай бизнес иелерінен ( 8-тармақты қараңыз ) .
Кәсіпорынның танымал кәсіпорындары *
| Компания | Қызметкерлер (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191,000 |
| eBay | 34600 |
| Microsoft | 128,000 |
| Intel | 106 700 |
| Алма | 92,600 |
| 53,600 |
* Ұлттық кəсіпкерлік капитал қауымдастығының статистикасы
Мынамен де белгілі:
VC.
Мысалдар:
Венчурлық капиталистің арқасында Бернард мен Алекс экспорттық нарыққа көшу мүмкіндігіне ие болды.
Сондай-ақ, қараңыз:
Инвесторға дайын бизнес-жоспарды қалай дайындау керек?